Ypané, declarada 'Ciudad Histórica', fue una de las primeras reducciones franciscanas del país. Su parroquia de San Pedro Apóstol tuvo una primera construcción en 1580, con troncos, adobe y techo de paja. En su territorio, junto al arroyo Ytororó, un monumento de casi 20 metros marca el sitio de la batalla del 6 de diciembre de 1868. Sobre el río Paraguay está Playa Mariscal, su principal playa, y a orillas del arroyo Ypané aparecen las 'tierras malas' (yvy vai), paisajes de erosión del Pleistoceno.

Según la tradición fue fundada el 23 de marzo de 1538 por Domingo Martínez de Irala como reducción franciscana, y tuvo una segunda fundación el 6 de mayo de 1862 con el regreso de los franciscanos. El 6 de diciembre de 1868, en Ytororó, unos 4.000 paraguayos al mando de Bernardino Caballero enfrentaron a unos 12.000 soldados brasileños comandados por el marqués de Caxias.