Este pequeño pueblo vecino de Villarrica lleva el nombre de su hijo más famoso, el arpista que revolucionó la técnica y el repertorio del arpa paraguaya. Aquí se visitan el mausoleo donde descansan sus restos y la antigua estación del ferrocarril, convertida en museo con una escuela de arpa. Cada septiembre, con el aniversario de fundación y la fiesta de la Virgen de los Dolores, el Festival Cuna del Arpa reúne a miles de personas al aire libre. El río Tebicuarymí, con pesca deportiva, y una laguna muy concurrida completan la visita, junto con el trabajo de bordadoras y los trapiches de miel de caña.

El poblado se llamaba Hyaty y fue establecido en 1773 por el gobernador Agustín Fernando de Pinedo. Allí nació el 20 de noviembre de 1908 Félix Pérez Cardozo, autor de 'Tren lechero' y 'El arriero' y creador de una célebre versión de 'Pájaro campana' (Guyra campana). Hizo su carrera en Buenos Aires, donde murió el 9 de junio de 1952. En 1957 el pueblo pasó a llevar oficialmente su nombre.